近期,巴西總統(tǒng)盧拉率大型代表團(tuán)開啟訪華之旅,據(jù)傳代表團(tuán)中涉農(nóng)官員和商界領(lǐng)袖人數(shù)眾多。作為農(nóng)產(chǎn)品出口大國,巴西在過去幾年超越美國,成為中國大豆、雞肉等第一大進(jìn)口來源國。

在全球農(nóng)業(yè)貿(mào)易中,大豆是體量最大、交易最集中的領(lǐng)域：中國占據(jù)超過60%全球大豆進(jìn)口量,對外依存度達(dá)85%,且仍在上升；與此同時,巴西和美國提供全球80%的大豆出口,占中國進(jìn)口量90%以上。如此集中的大豆貿(mào)易格局是如何形成的？在此格局下,中國的大豆供給又是否安全呢？

在本報告中,美國農(nóng)業(yè)部經(jīng)濟(jì)研究中心對全球大豆貿(mào)易格局作了深入回顧,并做出相應(yīng)預(yù)測。本報告認(rèn)為：為應(yīng)對動物飼料蛋白質(zhì)(豆粕)和食用植物油(大豆油)的需求,中國國內(nèi)有利于大豆進(jìn)口的關(guān)稅結(jié)構(gòu)、偏好谷物生產(chǎn)的農(nóng)業(yè)政策、大豆壓榨加工產(chǎn)業(yè)鏈的快速擴(kuò)張,都推動了大豆進(jìn)口的增長。在供給側(cè),美國更靈活的農(nóng)業(yè)扶持政策刺激了美國農(nóng)民積極轉(zhuǎn)向大豆,而巴西在其內(nèi)陸相對貧瘠的塞拉多地區(qū)開荒擴(kuò)大產(chǎn)能,共同推動了近年來的供應(yīng)增長。

本報告詳細(xì)比較中、巴、美的大豆生產(chǎn)和運(yùn)輸成本,認(rèn)為巴西和美國還將繼續(xù)維持出口大國的地位。受限于較高的土地成本,即便是在廣袤的黑龍江土地上,中國當(dāng)前大豆生產(chǎn)仍依賴政府補(bǔ)貼和扶持,否則難以產(chǎn)生正向收益。巴西在塞拉多地區(qū)地區(qū)的生產(chǎn)成本相對較低,但運(yùn)抵出海港口的成本卻顯著高于美國,總成本略高于美國。隨著中方試圖調(diào)整國內(nèi)的大豆進(jìn)口格局,巴西將是未來十年最大的大豆出口國。

然而報告也指出,要培養(yǎng)出下一個大豆出口大國(如阿根廷)所需自然資源、政策扶持以及國際市場環(huán)境很難同時獲得,中國的海外產(chǎn)能投資也面臨諸多障礙。由于巴、美的出口競爭,大豆價格已相對平穩(wěn)并維持在一個較低水平。雖然過去幾年大豆貿(mào)易明顯受到了中美貿(mào)易摩擦影響,凈出口增速放緩,但中、巴、美依然會處在一個相對均衡的三國集中格局。

中國、美國和巴西在大豆貿(mào)易中的相互依存關(guān)系

▍引言

中國占全球大豆進(jìn)口量的60%以上,而美國和巴西共同提供全球出口量的80%以上。本報告回顧大豆貿(mào)易″地理集中″背后的因素。在需求側(cè),本報告討論中國對豆粕和大豆油不斷增長的需求,其有利于大豆進(jìn)口的政策,以及中國加工能力的快速增長。此外,報告回顧美國、巴西和中國的大豆生產(chǎn)趨勢,比較主要國家的生產(chǎn)和運(yùn)輸成本,并分析面向中國的出口價格和進(jìn)口支付價格的趨勢和波動。結(jié)合當(dāng)前國際農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易政策趨勢,報告預(yù)測未來中-美-巴三國在大豆貿(mào)易上的相互依存仍將繼續(xù)。

在20世紀(jì)70年代,美國作者丹.摩根(Dan Morgan)在〈谷物商》(Merchants of Grain)一書中寫到,美國和巴西占了大部分大豆出口,歐洲國家是主要進(jìn)口國。摩根認(rèn)為,這種地理上的集中鼓勵了國際貿(mào)易的增長,因?yàn)樗龠M(jìn)了跨大洲的大豆采購、加工和運(yùn)輸。

四十年后,全球大豆貿(mào)易規(guī)模大幅增長,從1979/80年度的2800萬公噸到2017/18年度的1.53億公噸。美國和巴西仍占大豆出口的80%以上,推動貿(mào)易急劇增長的進(jìn)口國則轉(zhuǎn)變?yōu)榱酥袊?。中國的大豆進(jìn)口量在2002年超過了歐盟,2017年則達(dá)到歐盟進(jìn)口量的六倍。在20世紀(jì)70年代,摩根指出西方的幾大糧商是大豆貿(mào)易的最關(guān)鍵參與者,而如今一些總部設(shè)在亞洲的新公司也在市場上非?；钴S。

早在中國加入世界貿(mào)易組織(WTO)之前,美國農(nóng)業(yè)部就長期保持對中國大豆貿(mào)易政策的觀察。此外,美國農(nóng)業(yè)部對巴西和阿根廷等美國大豆和玉米的出口競爭對手也有持續(xù)跟蹤,并且對巴西的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和能力有深入的分析。在2016年,大豆及其產(chǎn)品的貿(mào)易量已經(jīng)超過了小麥和粗糧,成為全球貿(mào)易量最大的農(nóng)產(chǎn)品,占總額的10%以上。此外,分析師認(rèn)為,近期全球農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易增長的最主要特征之一就是中國不斷增加的大豆進(jìn)口量。英國《金融時報》也將大豆稱為″世紀(jì)作物″。

在中美貿(mào)易摩擦期間,大豆貿(mào)易的規(guī)模及其地理集中度也讓其備受關(guān)注。美國農(nóng)業(yè)部的研究認(rèn)為,受到關(guān)稅等因素的影響,中國對美國大豆的進(jìn)口占比將逐步下滑到一個新的穩(wěn)定量,價格也將在波動后逐步趨于平穩(wěn)。雖然中-美-巴三國的大豆貿(mào)易依存仍將存在,但各國比重可能會發(fā)生變化。

▍中國、美國、巴西的全球大豆貿(mào)易三角

大豆進(jìn)口商和出口商的地理集中是全球大豆市場的一個突出特點(diǎn)。在2016/17年度,美國和巴西共占世界大豆出口的83%。美國出口了5900萬公噸大豆,巴西出口了6300萬公噸,阿根廷作為第三大出口國,出口了690百萬噸。中國是當(dāng)年美國61%的大豆出口和巴西77%的大豆出口的目的地(圖1)(譯者注：2016/17年度,阿根廷出口了3130萬噸的豆粕和540萬噸的大豆油) 。

美國和巴西對中國的出口占2016/17年度所有大豆貿(mào)易量的三分之二。此外,美國大豆還出口到其他亞洲國家(19%)、歐盟(8%)和墨西哥(7%)。巴西對其他亞洲國家的出口占其出口的11%,對歐盟的銷售占8%。

圖1 2016/17年度主要的大豆出口國和目的地

注：圖表顯示美國、巴西和阿根廷在2016/17年度的大豆產(chǎn)量及出口目的地。箭頭的寬度代表出口量。mmt=百萬公噸數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部經(jīng)濟(jì)研究中心(ERS)

 

在2016/17年度,中國占所有大豆進(jìn)口的65%。沒有任何國家會在一類農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)口中的占據(jù)如此大的份額--當(dāng)年最大的豬肉進(jìn)口國(也是中國)也僅占豬肉進(jìn)口的27%,最大的棉花進(jìn)口國(孟加拉國)占棉花進(jìn)口的18%,都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國的大豆進(jìn)口份額(表1)。

表1 2016/17年度主要農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)出口國所占全球貿(mào)易份額

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部

對中國的出口是美國和巴西大豆生產(chǎn)的重要部分。在2016/17年度,美國產(chǎn)出了1.17億公噸大豆,向中國出口了3600公噸(表2)。對中國的出口相當(dāng)于2016/17年度美國大豆產(chǎn)量的31%。巴西的大豆生產(chǎn)者甚至更依賴對中國的出口。巴西產(chǎn)出了1.14億公噸的大豆,向中國出口了49公噸,占當(dāng)年43%的總產(chǎn)能。除了巴西和美國之外,其他國家在2016/17年度共產(chǎn)出1.2億公噸的大豆,但是只向中國出口了900公噸。

表2 2016/17年度中國對美國、巴西、其他國家大豆出口的重要性

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部；IHS Markit全球貿(mào)易圖集提供的美國和巴西海關(guān)數(shù)據(jù)

事實(shí)上,大豆是美國和巴西向中國出口的最主要的農(nóng)產(chǎn)品。2017年期間,價值123億美元的大豆出口占美國對中國農(nóng)產(chǎn)品出口的63%。在在美國對其他地區(qū)的農(nóng)產(chǎn)品出口中,大豆占比不到20%(圖2)。美國大豆對東南亞(第二大目的地)的出口額為19.5億美元,但僅占該地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品出口的17%。大豆占美國對歐盟的農(nóng)產(chǎn)品出口份額為14%,對中東和北非為10%,對其他東亞國家為7%。

圖2 2017年美國農(nóng)產(chǎn)品出口統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部全球農(nóng)業(yè)貿(mào)易系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫

大豆在巴西對中國的農(nóng)產(chǎn)品出口中的份額甚至更大。2017年期間,203億美元的大豆出口占巴西對中國農(nóng)產(chǎn)品出口的近88%(圖3)。歐盟是巴西大豆的第二大出口目的地,占巴西對歐盟農(nóng)產(chǎn)品出口的14%,。大豆貿(mào)易的集中意味著,在中美貿(mào)易摩擦中,巴西是唯一中國海量大豆進(jìn)口的唯一替代選項(xiàng)(圖4)。

圖3 2017年巴西農(nóng)產(chǎn)品出口統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：IHS Markit的巴西海關(guān)數(shù)據(jù)

圖4 中國大豆月度進(jìn)口數(shù)據(jù)(2017年10月至2019年3月)

注：圖中″關(guān)稅″(Tariff)指中國對美國大豆征收額外25%的關(guān)稅

數(shù)據(jù)來源：ERS對中國海關(guān)總署網(wǎng)站數(shù)據(jù)的分析

2018年10月至2019年3月期間,中國從巴西進(jìn)口的大豆比上年同期增加1145萬公噸,對加拿大大豆的進(jìn)口量增加了170百萬噸,但是從其他國家的進(jìn)口量保持穩(wěn)定或有所下降(表3)。從巴西進(jìn)口的增加只是部分抵消了美國大豆進(jìn)口的2170萬公噸的下降。中國在2018/19銷售年度前6個月的大豆進(jìn)口總量比2017/18年度同期減少近8.8百萬噸。

表3 中國大豆進(jìn)口情況(2017-2019,單位：1000公噸)

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)網(wǎng)站

與此同時,2018年期間,美國對歐盟、埃及、伊朗、墨西哥和其他國家的大豆出口增加,并沒有完全抵消對中國出口的下降(圖5)。在2018/19美國大豆銷售年度的前6個月,對中國的出口量比上年同期減少2170百萬噸(表4)。美國大豆價格相對較低,阿根廷(由于干旱導(dǎo)致)產(chǎn)量減少,刺激了歐盟國家、其他亞洲國家、埃及、伊朗、墨西哥和其他國家的1180公噸的額外需求。但這一額外需求并沒有抵消對中國銷售量的逐年下降。

圖5 美國大豆每月出口量(2017年8月至2019年2月)

注：圖中″關(guān)稅″(Tariff)指中國對美國大豆征收額外25%的關(guān)稅

數(shù)據(jù)來源：IHS Markit全球貿(mào)易圖集的美國海關(guān)數(shù)據(jù)的分析

表4 美國大豆出口情況(2017-2019,單位：1000公噸)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部全球農(nóng)業(yè)貿(mào)易系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫

▍中國為何需要進(jìn)口海量大豆？飼料與食用油

自20世紀(jì)90年代以來,中國一直是全球大豆進(jìn)口增長的最大部分。從2000/01年度(中國加入WTO的前一年)到2016/17年度,中國的進(jìn)口量增加了8000公噸,占世界大豆貿(mào)易增長的88%(圖6)。中國的大豆進(jìn)口量在2006年至2016年增長了近6500公噸后,在2018年期間出現(xiàn)了15年來的首次下降。

圖6 全球大豆的進(jìn)口統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(1990-2028)

資料來源：美國農(nóng)業(yè)部

在中美貿(mào)易摩擦出現(xiàn)前,全球大豆的進(jìn)口增長放緩的已顯露跡象。2018年,美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測2017-27年中國的大豆進(jìn)口量將(僅)增加4600萬公噸,2019年的最新″十年預(yù)測″更是調(diào)低至3800萬公噸。盡管增長速度放緩,但由于中國不斷增長結(jié)構(gòu)性需求,其進(jìn)口量仍將占到2018-28年全球大豆貿(mào)易增長的85%。

(一)動物蛋白和食用油消費(fèi)增長帶動大豆需求

中國的大豆進(jìn)口是由對動物蛋白和食用油的需求推動的,這是中國飲食多樣化的兩個重要組成部分,反映了一國生活水平的提高。中國進(jìn)口的大豆幾乎全部用于生產(chǎn)供給中國牲畜的高蛋白膳食,以及供給中國消費(fèi)者的食用油。通過自由進(jìn)口大豆,中國計(jì)劃提高畜牧業(yè)的生產(chǎn)力,并擴(kuò)大食用油的供應(yīng),而食用油對大多數(shù)類型的中國菜肴都很重要。

在 1990 年代之前,中國曾抑制了食用油和肉類的生產(chǎn)和消費(fèi)。彼時,中國的農(nóng)業(yè)計(jì)劃重點(diǎn)是生產(chǎn)谷物,以滿足基本的食物需求。通過大米和豬肉等商品出口所產(chǎn)生的外匯,被用來填補(bǔ)小麥、植物油和棉花的供應(yīng)短缺。在1990年代,中國逐步推動匯率市場化改革,削減關(guān)稅,并取消對大豆、非谷物飼料和食用油的進(jìn)口配額。雖然,中國人對動物飼料中的蛋白質(zhì)和食用油的迫切需求導(dǎo)致了大豆進(jìn)口的快速增長。

此外,中國在1990年代逐步推動貿(mào)易自由化改革,其關(guān)稅結(jié)構(gòu)也有利于大豆的進(jìn)口。2001年,中國簽訂的入世協(xié)議對進(jìn)口大豆設(shè)定了3%的低關(guān)稅,而豆粕和豆油面臨的關(guān)稅略高(表5)。這種關(guān)稅結(jié)構(gòu)鼓勵中國進(jìn)口未加工的大豆,而不是進(jìn)口中間產(chǎn)品(如豆粕和豆油)。中國對最終產(chǎn)品(肉類)的關(guān)稅也高于大豆關(guān)稅。(譯者注：1990年代中期,國內(nèi)大豆加工商抱怨進(jìn)口豆粕和走私豆油壓低了行業(yè)利潤率。1999年,利于豆粕進(jìn)口的稅收政策最終被推翻。)

表5 中國對主要農(nóng)產(chǎn)品征收的關(guān)稅和其他貿(mào)易限制(2018年)

數(shù)據(jù)來源：ERS對的中國海關(guān)數(shù)據(jù)的分析

中國沒有對大豆實(shí)行進(jìn)口配額限制,但對中國豆農(nóng)種植的替代作物(玉米、小麥和水稻)以及中國種植的其他油料作物(油菜籽、花生、葵花籽)設(shè)定了更高的關(guān)稅和配額保護(hù)。中國的入世協(xié)議規(guī)定了限制進(jìn)口食用油的配額,但這些配額在2005年被允許到期。這種關(guān)稅結(jié)構(gòu)入世的近20年里基本保持不變。

(譯者注：進(jìn)口大豆在加工廠被粉碎,然后提取食用油和的豆粕。根據(jù)2018年數(shù)據(jù),每1000公斤進(jìn)口大豆能夠產(chǎn)出約800公斤的豆粕和180公斤的油,可以通過對比豆粕和油的總價與大豆的進(jìn)口成本,進(jìn)而計(jì)算進(jìn)口商利潤率。國產(chǎn)大豆主要用于生產(chǎn)豆腐、豆?jié){、醬油和營養(yǎng)保健品等。雖然這些產(chǎn)品的消費(fèi)也在增長,但增速低于食用油和豆粕。)

中國對大豆進(jìn)口的低關(guān)稅制度和強(qiáng)勁需求反映在其巨大份額上。2018年期間,大豆是中國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口量最大的農(nóng)產(chǎn)品,占30%(圖7)。相比之下,谷物的進(jìn)口僅占農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的5%。脂肪和油類(包括棕櫚、油菜籽、大豆和其他各種油)占農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的7%。高蛋白粉(包括魚粉、菜籽粉和棕櫚仁粉)的進(jìn)口量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于大豆進(jìn)口量。中國消費(fèi)的大多數(shù)肉類是在國內(nèi)生產(chǎn)的,使用的是由豆粕、谷物和其他飼料原料制成的飼料,但肉類的進(jìn)口一直在增加。2018年期間,肉類占中國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的9%。

圖7 2018年中國的各類農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口情況

數(shù)據(jù)來源：ERS對的中國海關(guān)數(shù)據(jù)的分析

自從中國開始進(jìn)口大豆以來,中國的豆粕和豆油消費(fèi)也有了很大的增長。美國農(nóng)業(yè)部生產(chǎn)、供應(yīng)和分銷數(shù)據(jù)庫估計(jì),1990年中國的豆粕和豆油消費(fèi)量各為100公噸。2016/17年度,估計(jì)豆粕消費(fèi)量增長到6860公噸,大豆油消費(fèi)量增長到1640公噸(圖8)。其中,從2007年到2017年,中國豆粕消費(fèi)量增加了近4000公噸,大豆油消費(fèi)量增長了770公噸。隨著消費(fèi)者收入的不斷提高和城市化進(jìn)程改變了傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣,預(yù)計(jì)未來消費(fèi)還將繼續(xù)增長。

圖8 中國國內(nèi)豆粕和大豆油的消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(1990-2028)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部生產(chǎn)、供應(yīng)和分配數(shù)據(jù)庫

中國機(jī)構(gòu)近年來的預(yù)測也預(yù)計(jì)中國的豆粕消費(fèi)增長速度將放緩。中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院曾指出畜牧業(yè)產(chǎn)品消費(fèi)增長是一個有影響的趨勢,但從2016年到2035年,豆粕消費(fèi)累計(jì)增長可能僅200公噸。2019年,中國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部也估計(jì),中國的大豆需求將不斷上升,但10年內(nèi)大豆消費(fèi)量將增加1400公噸,大豆油消費(fèi)量將增加50萬公噸。

(二)加工能力的擴(kuò)大推動了大豆的進(jìn)口

中國大豆進(jìn)口快速增長的另一個關(guān)鍵動力是中國大豆壓榨行業(yè)的擴(kuò)張。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2018年統(tǒng)計(jì),2001年至2016年期間,國內(nèi)大豆加工能力從2000公噸擴(kuò)大到1.6億公噸,國內(nèi)幾十家公司為了搶占市場份額而迅速擴(kuò)張,導(dǎo)致產(chǎn)能過剩和利潤率低下。因此,許多公司不顧低利潤率而進(jìn)口大豆,以防止產(chǎn)能閑置,進(jìn)而維持現(xiàn)金流并保持市場份額。

在20世紀(jì)90年代,國有企業(yè)旗下的壓榨廠和中外合資企業(yè)是主要大豆進(jìn)口商。許多加工廠都位于港口附近,以方便使用進(jìn)口大豆。2001年中國加入WTO后,外國企業(yè)被允許獨(dú)立經(jīng)營,其進(jìn)口和加工份額迅速增加。2008年中國政府出臺了大豆加工業(yè)的相關(guān)規(guī)劃(譯者注：《關(guān)于促進(jìn)大豆加工業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》)。規(guī)劃文件發(fā)布后,國內(nèi)企業(yè)增加了更多產(chǎn)能,目前該行業(yè)160噸的產(chǎn)能幾乎是計(jì)劃目標(biāo)上限的兩倍。

中國的大豆加工行業(yè)競爭激烈,數(shù)以百計(jì)的各種規(guī)模和所有權(quán)類型的公司都在從事大豆和其他油料加工。中國國家統(tǒng)計(jì)局進(jìn)行的2013年經(jīng)濟(jì)普查報告稱,在植物油加工行業(yè)的9559家企業(yè)中,超過44%的企業(yè)創(chuàng)辦于2009-2013年間開業(yè),另有44%的企業(yè)創(chuàng)辦于2000-2007年。報告還指出,2013年中國私營企業(yè)占植物油加工企業(yè)的三分之二以上,雇傭了該行業(yè)一半人員；此外還有127家跨國公司和103家國有企業(yè),員工人數(shù)占行業(yè)的10%左右(表6)。

表6 2013年中國植物油加工行業(yè)統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：中國國家統(tǒng)計(jì)局第三次經(jīng)濟(jì)普查

行業(yè)調(diào)查報告顯示,中國最大的大豆加工商是總部設(shè)在新加坡的豐益國際集團(tuán)(Wilmar)和中糧集團(tuán)。此外,其他頂級加工商包括國有企業(yè)九三集團(tuán)(屬于黑龍江省國營農(nóng)場系統(tǒng))、中儲糧集團(tuán)(負(fù)責(zé)持有國家糧食和食用油儲備)、中紡集團(tuán)(2010年與中糧集團(tuán)合并),跨國企業(yè)邦吉、嘉吉和路易達(dá)孚,以及中資企業(yè)如渤海實(shí)業(yè)、盼盼、山東香馳和山東三維等。

ERS通過對中國海關(guān)和美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn),中糧集團(tuán)和豐益國際的大豆進(jìn)口量幾乎相等。如果將中糧集團(tuán)的進(jìn)口量與中紡集團(tuán)的進(jìn)口量相加,那么中糧集團(tuán)將成為最大的進(jìn)口商。在中國,國有企業(yè)占大豆進(jìn)口量的31%,略高于跨國公司27%的進(jìn)口份額。4家國有企業(yè)和3家跨國公司占據(jù)前10名榜單。其他類型企業(yè),包括民營企業(yè)、地方政府和集體所有制企業(yè)等,占大豆進(jìn)口的40%。

 

圖9 中國大豆進(jìn)口商分類統(tǒng)計(jì)(2015-2017)

數(shù)據(jù)來源：ERS對來自中國海關(guān)數(shù)據(jù)的大豆進(jìn)口商名單的分析

前10家進(jìn)口商占總量的64%,幾乎每月都有大豆進(jìn)口。4家進(jìn)口商每月都有進(jìn)口記錄,21家企業(yè)在26個月中至少有20個月有進(jìn)口。許多較小的公司零星地進(jìn)口少量產(chǎn)品。64家公司在15個月中只有1個月有進(jìn)口。其中,國有企業(yè)的快速擴(kuò)張,在推動中國近期的大豆進(jìn)口增長中發(fā)揮了重要作用。

例如,九三集團(tuán)從加工黑龍江國營農(nóng)場種植的大豆的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),擴(kuò)展到經(jīng)營中國沿海的眾多壓榨設(shè)施。九三集團(tuán)和中糧集團(tuán)的設(shè)施在使廣西省成為增長最快的大豆進(jìn)口地區(qū)之一。北大荒(九三集團(tuán)的母公司)、重慶糧食集團(tuán)、中儲糧集團(tuán)和中糧集團(tuán)對海外大豆農(nóng)場、加工和物流進(jìn)行了投資,這是中國2008年糧食安全計(jì)劃中提出的″走出去″對外投資戰(zhàn)略的重要組成部分。

2018年中國對美國大豆征收關(guān)稅后,國有企業(yè)中儲糧集團(tuán)和中糧集團(tuán)的代表表示″決心不購買美國大豆″。同年晚些時候,為緩解緊張貿(mào)易局勢,這些企業(yè)又被報道重新成為美國大豆的主要買家。

(三)影響中國大豆需求的其他舉措

轉(zhuǎn)基因大豆政策是影響大豆貿(mào)易的一個重要因素。中國允許進(jìn)口轉(zhuǎn)基因大豆品種用于大豆壓榨,但這些品種必須經(jīng)過中國有關(guān)科學(xué)委員會的評估和批準(zhǔn),并且轉(zhuǎn)基因大豆不能在中國進(jìn)行商業(yè)種植。這種監(jiān)管結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了中國市場的分化。中國國產(chǎn)大豆主要用于生產(chǎn)大豆食品,如豆腐、醬油、蛋白質(zhì)補(bǔ)充劑和高價的非轉(zhuǎn)基因大豆油。進(jìn)口大豆主要用于大豆壓榨業(yè)的主要原料。

在2017/18銷售年度,質(zhì)量問題影響了美國大豆的進(jìn)口。據(jù)報道,由于美國大豆的蛋白質(zhì)含量下降,中國進(jìn)口商部分轉(zhuǎn)而采購巴西大豆。此外,2018年10月,中國飼料工業(yè)協(xié)會出臺了降低豬和家禽飼料中蛋白質(zhì)含量的新標(biāo)準(zhǔn),可能會影響對大豆的需求。中方表示,新標(biāo)準(zhǔn)的目的是通過減少動物新陳代謝的壓力來提高飼料效率,并通過減少未被牲畜吸收的營養(yǎng)物質(zhì)的排泄來降低環(huán)境影響。此外,飼料標(biāo)準(zhǔn)可以每年減少1100萬噸豆粕使用量,并逐步降低中國對進(jìn)口蛋白材料的依賴。

在中國于2018年7月對美國大豆征收25%的關(guān)稅后,中方采取了幾種策略來補(bǔ)充豆粕供應(yīng)：海關(guān)總署解除了對從印度進(jìn)口菜籽粕的禁令、財(cái)政部從2018年11月1日起取消了豆粕出口的增值稅退稅；財(cái)政部宣布從2018年7月1日起取消來自印度、韓國、孟加拉國、老撾和斯里蘭卡的大豆和豆粕的關(guān)稅,作為完成亞太貿(mào)易協(xié)定努力的一部分；海關(guān)總署宣布了一項(xiàng)協(xié)議,對埃塞俄比亞大豆的進(jìn)口開放中國市場；從政府儲備中拍賣了200萬噸大豆；海關(guān)總署從2018年6月1日起,將油菜籽、花生、棕櫚核、葵花籽、棉籽和糖加工制成的進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品列入免于邊境檢查的項(xiàng)目清單。豆粕被排除在該清單之外；國務(wù)院宣布從2019年1月1日起暫時取消植物油的進(jìn)口關(guān)稅。

在2018年和2019年期間,中國的畜牧業(yè)生產(chǎn)和豆粕需求都受到幾個因素的不利影響,包括經(jīng)濟(jì)增長緩慢、禁止水體和居民區(qū)附近開辦畜禽養(yǎng)殖場、信貸收緊影響?zhàn)B殖場現(xiàn)金流,以及非洲豬瘟傳播導(dǎo)致農(nóng)民削減豬庫存。此外,更高的用藥、檢疫和環(huán)保要求,可能會將更多的小規(guī)模和泔水喂養(yǎng)農(nóng)戶擠出市場,并將消費(fèi)者需求從豬肉轉(zhuǎn)向家禽、牛肉、和其他動物蛋白。

▍高產(chǎn)能與低成本：美國和巴西巨量大豆出口的驅(qū)動因素

美國和巴西占了世界大豆出口增長的大部分。在20世紀(jì)90年代,美國是最主要的大豆出口國。在20世紀(jì)90年代后期,美國和巴西的出口都有所增加,以供應(yīng)中國日益增長的需求,但巴西的出口增長最快。從2000年到2016年,美國的大豆出口從2700到5900公噸,增長了一倍多,但巴西的出口增長了四倍--從1500公噸米到6300公噸(圖10)。假設(shè)中國的大豆關(guān)稅繼續(xù)存在,美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì),如果中國對美關(guān)稅框架不變,2028年巴西的大豆出口將上升到9610公噸。

圖10 主要國家的大豆出口統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(1990-2028)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部,生產(chǎn)、供應(yīng)和分配數(shù)據(jù)庫

(譯者注：2020年,″中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議″達(dá)成后,美國對華出口量強(qiáng)勁反彈。2022年,美國對中國的大豆、玉米、牛肉、雞肉、樹堅(jiān)果和高粱等農(nóng)產(chǎn)品的出口總值都創(chuàng)下了新高。大豆占美國對華農(nóng)產(chǎn)品出口的近50%,達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的164億美元,比2021年的剛創(chuàng)下紀(jì)錄還高出22億多美元。受到南美嚴(yán)重干旱、俄烏沖突和印尼棕櫚油出口禁令等影響,2022年的美國大豆出口的平均單價攀升了24%,達(dá)到622美元/公噸。)

2002年,巴西的出口份額首次與美國持平,當(dāng)時兩國都提供了中國大豆進(jìn)口的約35%(圖11)。從2002年到2011年,每個國家在中國大豆進(jìn)口中的份額在35%到50%之間波動。2012年到2016年期間,巴西的份額上升到近50%,而美國的份額下降到不到40%。2017年美國的份額下降到30%,因?yàn)橹袊鴮γ绹蠖拐魇盏年P(guān)稅在市場年度后期生效。隨著25%關(guān)稅在中國2018/19市場年度的前5個月全面生效,巴西的份額上升到77%,而美國的份額下降到4%。

圖11 中國大豆進(jìn)口中美國和巴西的份額(1995-2019)

注：圖表顯示中國每年10月至次年9月的市場年度期間的進(jìn)口量。2018/19年度數(shù)據(jù)為2018年10月至2019年2月。

數(shù)據(jù)來源：ERS對中國海關(guān)數(shù)據(jù)的分析

中國從美國和巴西的進(jìn)口具有明顯的季節(jié)性,與北半球和南半球的不同收獲時間相對應(yīng)。中國海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,美國大豆抵達(dá)中國的高峰期通常在每年11月至次年3月,而巴西大豆的抵達(dá)高峰期在5月至9月(圖12)。相反,在12月至次年2月期間,巴西大豆抵達(dá)量極少,而6月至8月期間美國大豆抵達(dá)量很少。在2018年期間,中國對巴西大豆的進(jìn)口量持續(xù)高漲,到8月至12月通常開始大批從美國進(jìn)口。

圖12 中國進(jìn)口美國和巴西大豆的季節(jié)性模式(10年平均值)

注：圖表顯示了中國每月從各國進(jìn)口大豆的平均分布。例如,從美國進(jìn)口的大豆有20%以上在12月到達(dá),但只有1%在7月到達(dá)。從巴西進(jìn)口的大豆有17%在6月到達(dá),但只有1%在12月到達(dá)。百分比是2006-16年間中國市場年度(當(dāng)年10至次年9月)的平均數(shù)。

數(shù)據(jù)來源：ERS對中國海關(guān)數(shù)據(jù)的分析

(一)大豆產(chǎn)量的增長推動了美國和巴西的出口

美國和巴西作為出口國的主導(dǎo)地位反映了20世紀(jì)大豆作為主要作物在這些國家的興起。歷史上,中國才是大豆的種植中心,但由于中國農(nóng)民傾向于種植玉米、水稻和蔬菜等能產(chǎn)生較高凈收益的作物,因此在整個20世紀(jì),中國的大豆產(chǎn)量一直處于相對停滯狀態(tài)。在21世紀(jì),盡管有一系列的補(bǔ)貼和改善農(nóng)作物布局的規(guī)劃,但中國的大豆產(chǎn)量也只是略有增長。

美國在20世紀(jì)成為頂級的大豆生產(chǎn)國。最早是在19世紀(jì)美國從中國獲得大豆種植技術(shù),經(jīng)過幾十年的食品和工業(yè)用途的實(shí)驗(yàn),美國人開發(fā)了商業(yè)上可行的技術(shù),能夠從大豆中提取油,并在動物飼料中加入豆粕。從20世紀(jì)40年代開始,美國食品加工業(yè)和畜牧業(yè)的需求刺激了大豆產(chǎn)量的增長。

美國的大豆產(chǎn)量在20世紀(jì)50年代首次超過中國,并在2018年增長到1.236億萬公噸的峰值,這幾乎是中國同年1600萬公噸產(chǎn)量的8倍(圖13)。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì),在中美貿(mào)易摩擦的背景下,未來美國大豆產(chǎn)量的增長將取決于國內(nèi)需求和其他出口市場的增長。

圖13 中國、美國和巴西大豆產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(1925-2028)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部國家農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)局、中國國家統(tǒng)計(jì)局、聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織

巴西最近擴(kuò)大的大豆產(chǎn)能也是中國進(jìn)口猛增的重要支撐。巴西的大豆生產(chǎn)始于20世紀(jì)60年代,隨著種植業(yè)向該國內(nèi)陸地區(qū)的擴(kuò)展和產(chǎn)量的提高,該國產(chǎn)量迅速增長,并在1970年代超過了中國,于2012年趕上了美國。在2017/18年度,巴西和美國各生產(chǎn)了約1.2億萬公噸的大豆。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì),到2028/29年,巴西的大豆產(chǎn)量增長將超過美國的產(chǎn)量,達(dá)到1.6億公噸。巴西產(chǎn)能的快速增長反映了該區(qū)域土地的可利用性、熱帶氣候下大豆和玉米的復(fù)種能力,以及中國優(yōu)化大豆進(jìn)口結(jié)構(gòu)的規(guī)劃。

此外,美國通過技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)大種植面積來擴(kuò)大大豆產(chǎn)量。在美國的政策支持下,美國能夠更靈活地選擇當(dāng)年的作物：美國在1990年和1996年推出的農(nóng)業(yè)相關(guān)立法,將與玉米和小麥基本畝數(shù)掛鉤的″補(bǔ)貼付款″改為″脫鉤付款″,使美國農(nóng)民在根據(jù)市場價格做出種植決定時有更大的靈活性。美國的大豆收獲面積從1990年的不足2300萬公頃增加到2000年的近3000萬公頃。

到2000年,美國的大豆面積與玉米面積持平,而小麥面積則有所下降(圖14)。在乙醇需求和玉米價格走強(qiáng)的吸引下,美國農(nóng)民在2006年至2014年期間將土地從大豆轉(zhuǎn)向玉米。隨著2013年和2014年期間作物價格下跌,對中國的大豆出口是農(nóng)業(yè)商品需求的一個增長部分,促使大豆面積在2014年至2018年期間出現(xiàn)反彈,在2017年達(dá)到3620萬公頃的峰值。

圖14 美國大豆、玉米和小麥的收獲面積統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(1990-2027)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部、生產(chǎn)、供應(yīng)和分配數(shù)據(jù)庫

此外,適應(yīng)短生長期的高產(chǎn)大豆新品種也促使大豆種植向美國北方擴(kuò)展,進(jìn)入北部平原的傳統(tǒng)小麥種植區(qū)。耐藥性品種帶來的成本節(jié)約促進(jìn)了全美所有地區(qū)的大豆種植面積的擴(kuò)大。在2018/19年度,美國大豆收獲面積仍處于歷史高位,為3567萬公頃。然而,在中國對美大豆進(jìn)口態(tài)度的調(diào)整的背景下,美國農(nóng)業(yè)部在2019年預(yù)計(jì)美國大豆面積將下降,并促使農(nóng)民將土地從大豆轉(zhuǎn)向玉米和小麥,并在此后適度上升。

此外,巴西用于種植大豆的土地面積也在急劇增長。在1960年代,巴西的傳統(tǒng)的生產(chǎn)地區(qū)是最南部的南里奧格蘭德州(Rio Grande do Sul),這里將大豆與小麥進(jìn)行復(fù)種。作為1960年代初農(nóng)業(yè)多樣化努力的一部分,在南里奧格蘭德州北部的巴拉那州(Paraná),大豆被引入作為咖啡的替代品。摩根的書中曾寫到,1970年代美國的大豆出口禁運(yùn)和高價促使跨國公司和日本公司加大對巴西大豆產(chǎn)業(yè)的投資。軍政府結(jié)束后,巴西政經(jīng)格局偏穩(wěn)吸引到大量內(nèi)外投資,以及1990年代中期全球大宗商品繁榮,也都刺激了南美地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

針對被稱為塞拉多(Cerrado)的廣闊草原的長期農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,將巴西大豆生產(chǎn)的前沿推向了廣闊的內(nèi)陸地區(qū)。從1997年到2017年,這個前沿地區(qū)內(nèi)11個州的產(chǎn)量增加了5700萬公噸,占巴西全國大豆產(chǎn)量增長的65%(圖15、16)。

圖15 按地區(qū)劃分的巴西大豆產(chǎn)量(1990-2017) 

注：″前沿″地區(qū)包括巴伊亞、皮奧伊、戈亞斯、南馬托格羅索、馬托格羅索、馬拉尼昂、米納斯吉拉斯、阿克里、亞馬遜、阿馬帕、帕拉、朗多尼亞和羅賴馬等州,包括近93%的塞拉多生物群和亞馬遜生物群?！鍌鹘y(tǒng)″地區(qū)包括巴拉那、南里奧格蘭德、圣卡塔琳娜、圣埃斯皮里圖、里約熱內(nèi)盧、圣保羅、阿拉戈斯、塞阿拉、帕拉伊巴、伯南布哥、北里奧格蘭德和塞爾希培等州。

數(shù)據(jù)來源：巴西農(nóng)業(yè)部

圖16 巴西地圖

資料來源：ERS利用巴西地理和統(tǒng)計(jì)局(IBGE)2006年數(shù)據(jù)繪制

2010年,《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》將巴西內(nèi)陸各州的大豆生產(chǎn)擴(kuò)張稱為″塞拉多的奇跡″。該地區(qū)大豆產(chǎn)量的增長得益于20世紀(jì)80年代國際大豆價格的高漲,亞洲對大豆需求的增加,以及巴西決策者希望通過將該國西部和北部地區(qū)納入國民經(jīng)濟(jì)來維護(hù)領(lǐng)土主權(quán)。

在政府的支持下,當(dāng)?shù)亻_發(fā)出了耐受熱帶氣候和塞拉多貧瘠土壤的大豆栽培品種。此外,政府還提供優(yōu)惠的信貸和稅收政策、燃料補(bǔ)貼、化肥補(bǔ)貼、低價土地,并促進(jìn)農(nóng)民從傳統(tǒng)生產(chǎn)地區(qū)向此處遷移,這些也促進(jìn)了巴西新大豆土地的開辟。對外,巴西也為外資提供了良好的準(zhǔn)入制度和營商環(huán)境,這使得跨國公司逐步成為巴西大豆產(chǎn)業(yè)的主要參與者。

巴西擁有豐富的土地資源、多樣化的地區(qū)以及每年種植兩種作物的能力,使其能夠在不犧牲玉米或小麥產(chǎn)量的情況下增加大豆產(chǎn)量。研究發(fā)現(xiàn),在一年中連續(xù)種植大豆和玉米的Safrinha輪作系統(tǒng)是增加巴西熱帶地區(qū)土地產(chǎn)出和收入的關(guān)鍵因素。

巴西的大豆面積從1990年的不足1000萬公頃增長到2017年的3500萬公頃,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了玉米和小麥面積的增長(圖17)。1990年至2017年期間,玉米種植面積從1350萬公頃增加到1760萬公頃,而小麥面積仍然相當(dāng)?shù)?不到200萬公頃)。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì),2028年巴西的大豆面積將繼續(xù)增加到4480萬公頃,而玉米面積將上升到2150萬公頃。這種擴(kuò)張潛力確保了供應(yīng)充足,并可能意味著巴西有能力成為中國大豆進(jìn)口的最主要供應(yīng)商。

圖17 巴西大豆、玉米和小麥的收獲面積統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(1990-2028)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部

(二)低生產(chǎn)成本推動了巴西的大豆出口

美國和巴西大豆的國際競爭力主要由生產(chǎn)和運(yùn)輸成本決定。我們的此前研究發(fā)現(xiàn),巴西生產(chǎn)商的土地成本低于美國中西部地區(qū)。然而,如果在巴西塞拉多地區(qū)的酸性土壤中生產(chǎn)大豆,需要進(jìn)行土壤處理、施肥和使用其他農(nóng)業(yè)化學(xué)品(通常是進(jìn)口的),這都增加了成本；而將大豆從內(nèi)陸運(yùn)輸?shù)礁劭?也增加了海外買家支付的大豆成本。

經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的原則影響著大豆生產(chǎn)的地點(diǎn)。大豆的生產(chǎn)往往集中在美國中西部和巴西塞拉多等地區(qū),這些地區(qū)土地貧瘠,成本相對較低。此外,大豆通常是大規(guī)模和機(jī)械化農(nóng)場生產(chǎn),所以在中國這樣的人口密集和工業(yè)化地區(qū),農(nóng)田往往用于種植單位更高價值的作物。在中國,大約40%的大豆產(chǎn)自黑龍江省,這是中國人口密度最低的地區(qū)之一。

表7顯示了2017年巴西(馬托格羅索州)、美國(包括中西部玉米帶大部分地區(qū)的中心地帶)和中國黑龍江省的主要種植區(qū)的大豆生產(chǎn)成本的最新比較。我們將成本分為兩大類：(1)與大豆生產(chǎn)直接相關(guān)的經(jīng)營費(fèi)用；(2)與農(nóng)場的大豆企業(yè)相關(guān)的一般農(nóng)場管理費(fèi)用。

表7 2017年巴西、美國和中國的大豆生產(chǎn)成本及收益比較

注：美國農(nóng)場經(jīng)常種植大豆、玉米和其他作物,許多巴西農(nóng)民在同一季節(jié)連續(xù)種植大豆和玉米,因此許多一般農(nóng)場費(fèi)用必須在農(nóng)場生產(chǎn)的各種作物之間分配。在中國,許多農(nóng)民也種植多種作物,而且許多農(nóng)民會從事非農(nóng)就業(yè)。

數(shù)據(jù)來源：中國國家發(fā)改革委；美國農(nóng)業(yè)部經(jīng)濟(jì)研究中心ERS；巴西國家供應(yīng)公司(CONAB)

巴西馬托格羅索州的平均大豆生產(chǎn)成本低于阿根廷和美國中心地帶的成本,而中國的生產(chǎn)成本比美國和巴西的成本都高很多。將單位面積成本除以平均產(chǎn)量可以看出,馬托格羅索州的單位成本為每公噸大豆254美元,美國中心地帶為每公噸313美元,每公噸相差近60美元。黑龍江的低產(chǎn)量(比馬托格羅索州低33%)放大了中國種植者的單位成本劣勢。

生產(chǎn)成本的跨國差異主要?dú)w因于土地租金和農(nóng)場勞動力的機(jī)會成本的差異。馬托格羅索州的化肥和化學(xué)品支出相對較高,但中國每公頃229美元的農(nóng)事服務(wù)費(fèi)卻反映了當(dāng)?shù)毓陀闷渌r(nóng)民或合作社進(jìn)行耕種和收割的普遍做法。這筆費(fèi)用幾乎等于美國中心地帶″機(jī)械和設(shè)備″間接費(fèi)用,而刺激的農(nóng)民或農(nóng)場主通常擁有自己的設(shè)備(但相應(yīng)的燃料和維修費(fèi)用也較高)。

農(nóng)業(yè)用地的租金往往由作物的盈利能力和與土地使用相關(guān)的補(bǔ)貼所驅(qū)動,不同地區(qū)的土地租金差異往往反映了來自居住和工業(yè)使用的競爭。在馬托格羅索這樣人口稀少的地區(qū),土地租金往往很低,而在中國這樣人口稠密的國家,土地租金往往很高。

同樣,馬托格羅索州的大豆生產(chǎn)者的勞動力成本(每公頃7美元)比美國中心地帶(每公頃56美元)最低,而在中國黑龍江省(每公頃338美元)最高。每公頃的勞動力成本往往與農(nóng)場的規(guī)模和機(jī)械化程度成反比。雖然中國的機(jī)械化和農(nóng)場規(guī)模在不斷擴(kuò)大,但與美國中心地帶和巴西馬托格羅索的農(nóng)場相比,中國的農(nóng)場規(guī)模仍然較小,勞動強(qiáng)度較大。

中國的高生產(chǎn)成本意味著大豆種植者每公頃-290美元的巨大凈損失,這讓我們很好奇為什么中國農(nóng)民還要種植大豆。相比美國和巴西,在中國僅僅擁有土地的成本占據(jù)這兩國成本的50%以上。但如果不考慮土地成本,中國的大豆種植者依然能獲得正現(xiàn)金流。據(jù)報道,2017年中國政府為大豆農(nóng)戶提供每公頃263美元補(bǔ)貼,2018年每公頃超過700美元。

積極的現(xiàn)金流和補(bǔ)貼可能會讓沒有什么選擇的農(nóng)民繼續(xù)種植大豆,但高額的土地租金和勞動力成本則限制了中國大豆種植面積的擴(kuò)大。擁有良好的非農(nóng)收入前景的農(nóng)民更傾向于放棄耕種,將土地出租給鄰居。高額的土地租金也促使中國農(nóng)民將土地用于玉米和水稻等作物,或轉(zhuǎn)為溫室、魚塘等設(shè)施,這些生產(chǎn)方式的每公頃凈收益都高于大豆。

在巴西和美國,大豆種植往往集中在人口稀少的地區(qū),因此運(yùn)輸成本會對中國最終大豆進(jìn)口成本起著重要作用。美國中西部地區(qū)生產(chǎn)的大豆歷來受益于相對較便宜的河道運(yùn)輸?shù)诌_(dá)墨西哥灣的港口,或通過鐵路運(yùn)輸?shù)教窖笪鞅钡貐^(qū)的港口。在巴西,內(nèi)陸各州相對較低的生產(chǎn)成本很大程度上卻被卡車、鐵路或這兩種運(yùn)抵港口的組合成本所抵消(圖18)。

圖18 2017年部分地區(qū)大豆到中國(上海)的運(yùn)輸成本

數(shù)據(jù)來源：ERS整理分析

2017年期間,用卡車從馬托格羅索北部拖運(yùn)大豆到巴西的巴拉那瓜港,每公噸成本為93美元。用卡車、鐵路和駁船將大豆從愛荷華州的達(dá)文波特運(yùn)到墨西哥灣,每公噸花費(fèi)65美元,比巴西的內(nèi)部運(yùn)輸成本低28美元。從南達(dá)科他州的蘇城通過卡車和鐵路將大豆運(yùn)到美國太平洋西北部,每公噸成本為68美元。那一年,從太平洋西北地區(qū)港口運(yùn)往中國的海運(yùn)費(fèi)低于從墨西哥灣運(yùn)來的運(yùn)費(fèi),促使通過太平洋西北地區(qū)港口的貨運(yùn)量迅速增加。

在美國多元豐富的運(yùn)輸系統(tǒng)的支撐下,從農(nóng)場到出口市場的低運(yùn)輸成本是美國大豆在全球市場上的關(guān)鍵競爭力。如果巴西能夠降低內(nèi)部運(yùn)輸成本,美國大豆的競爭力將被削弱。因此,巴西自2007年以來正在醞釀一個更有效的多式聯(lián)運(yùn)系統(tǒng),通過鐵路和水路運(yùn)輸更多大豆,并擴(kuò)大港口容量。此外,政府計(jì)劃鋪設(shè)100公里被稱為BR-163的公路,可以將從馬托格羅索州到北部碼頭Miritituba的大豆卡車所需時間從3天縮短到1.5天。2017年,從馬托格羅索到桑托斯港的新的卡車-鐵路聯(lián)運(yùn)出口路線上運(yùn)輸了530萬公噸的大豆。

值得注意是,近年中國對拉美基礎(chǔ)設(shè)施的投資激增,其中包括連接巴西內(nèi)陸各州和港口的幾個鐵路和公路項(xiàng)目,以及中糧集團(tuán)通過收購貿(mào)易公司Nidera和Noble Agri在桑托斯港獲得的碼頭。盡管建設(shè)取得了進(jìn)展,但卡車司機(jī)罷工、大雨和擁堵等因素也影響了巴西國內(nèi)的大豆運(yùn)輸。

▍動態(tài)競爭下的全球大豆貿(mào)易趨勢

(一)出口競爭使美國和巴西的價格趨于平衡

從這美國和巴西國家運(yùn)出的大豆的價格通常是參照芝加哥期貨交易所的期貨市場價格進(jìn)行談判的,然后不同的港口會有不同的溢價或折扣。盡管中國對進(jìn)口大豆的需求持續(xù)增長,但從2007年到2018年,大豆價格并沒有長期性增長。長時間的低價反映了由于巴西產(chǎn)量和出口的快速增長而導(dǎo)致的供應(yīng)充足,低價格可能有助于維持中國在2015年到2017年期間的大豆進(jìn)口增長?？傮w來看,芝加哥期貨價格、墨西哥灣美國出口電梯的現(xiàn)金價格和巴西巴拉那瓜港的價格三大主要價格趨勢與波動往往是相似(圖19)。

圖19 美國和巴西大豆月度價格(2007-2019)

數(shù)據(jù)來源：巴西巴拉那瓜港大豆現(xiàn)金價格、巴西應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)高級研究中心(CEPEA)；美國墨西哥灣地區(qū)出口電梯的現(xiàn)金出價、美國農(nóng)業(yè)部、芝加哥期貨價格、IMF初級商品價格

美國和巴西價格持平的趨勢表明出口商之間存在高度競爭。美國海灣港口的大豆月度價格和巴西港口的價格在2007年至2019年期間,巴拉那瓜的價格很少偏離1或2個月以上。這兩種價格的波動往往反映了芝加哥期貨價格的變化。美國墨西哥灣地區(qū)的價格往往與芝加哥期貨價格的關(guān)系最為密切。美國墨西哥灣地區(qū)的月平均價格,平均比芝加哥期貨月價格高5.5%。墨西哥灣-芝加哥價差的標(biāo)準(zhǔn)偏差為2.3個百分點(diǎn)。巴拉那瓜港的價格平均比芝加哥價格高5.1%,但巴拉那瓜-芝加哥價差的標(biāo)準(zhǔn)差大得多,為6.6個百分點(diǎn),反映出巴西價格更傾向于偏離芝加哥價格。

(二)出口價格的波動反映在中國的進(jìn)口價格上

中國進(jìn)口商的大豆價格傾向于遵循與出口價格相同的波動。因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)和其他成本,到達(dá)中國的大豆的價格往往超過芝加哥期貨價格。由于3%的關(guān)稅和13%的增值稅(2018年7月增值稅降至10%),山東青島等沿海地區(qū)的加工商支付的大豆價格往往超過進(jìn)口大豆的到岸成本。2007年至2018年期間,中國國家糧油信息中心報告的青島大豆平均價格在每公噸575美元左右波動(圖21)。青島的平均價格比根據(jù)這些年的海關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算的美國大豆平均落地價格高19%,比巴西大豆的平均落地價格高17%。青島的價格平均比美國海灣港口的420美元的大豆平均價格高約37%。

圖21 中國大豆(青島港口)的月度價格(2007-2018)

數(shù)據(jù)來源：中國國家糧油信息中心；美國農(nóng)業(yè)部

然而,每日數(shù)據(jù)顯示,在中國征收美國大豆關(guān)稅后的前4個月,對中國的大豆價格影響不大。青島(大量進(jìn)口和加工大豆的港口)的大豆價格從7月初的3400元/公噸上漲到2018年10月的3620元/公噸,累計(jì)上漲6%(圖22)。與過去的波動相比,這一增長相對溫和。該價格仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于過去十年的平均水平。豆粕的價格上漲速度更為強(qiáng)勁,在2018年7月至10月期間,從3000元/公噸上漲到3600元/公噸,增幅為20%。與預(yù)期相反的是,在2018年11月到2019年3月期間,價格上漲出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),與此同時,大豆進(jìn)口流量比上年同期下降。價格下降和供應(yīng)萎縮的結(jié)合表明,對大豆最終產(chǎn)品的需求大大減弱。

圖22 2018年1月-2019年5月中國大豆和豆粕日價格 

注：青島是進(jìn)口大豆的主要港口；哈爾濱位于中國大豆的主要生產(chǎn)地黑龍江

數(shù)據(jù)來源：中國國家糧油信息中心

(三)中國大豆進(jìn)口策略調(diào)整與海外投資障礙

我們認(rèn)為,即便中國長期保留對美國大豆的進(jìn)口關(guān)稅,大豆貿(mào)易的地理集中格局在未來也不可能改變。高產(chǎn)量、成本優(yōu)勢和成熟的營銷渠道將使新的國家難以增加大豆出口,從而有效地與巴西和美國生產(chǎn)商競爭。一個新的大豆出口國需要結(jié)合支持性的農(nóng)業(yè)政策、低土地成本、大規(guī)模農(nóng)場以及穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和物流,才能在全球市場上具有競爭力。

過去,巴西花了幾十年的時間來調(diào)整生產(chǎn)要素,并在20世紀(jì)90年代成為一個主要的出口國。阿根廷也是一個主要的大豆生產(chǎn)國,但其傾向于出口豆粕和豆油的政策與中國偏好的大豆原料進(jìn)口加工政策相沖突。雖然中國倡議通過投資來培育新的出口商,但這樣的企業(yè)也需要多年時間才能大幅增加出口。事實(shí)上,中國對拉美大豆種植的投資已經(jīng)遇到了一系列障礙：

中紡集團(tuán)早在2003年就探討了在巴西收購農(nóng)田和物流的問題,但其投資僅限于一個貿(mào)易辦事處和與農(nóng)民合作社的關(guān)系。2007年和2008年期間,兩家中國公司在巴西啟動了一個種植大豆的項(xiàng)目,但擴(kuò)大耕種業(yè)務(wù)和出口大豆的計(jì)劃被削減了。其中一家公司在2011年出售了其股份。重慶糧食集團(tuán)在2010年宣布了一項(xiàng)24億美元的投資,但由于在修建鐵路和加工廠方面存在分歧,以及巴西出臺了限制外資擁有農(nóng)田的規(guī)定,該項(xiàng)目規(guī)模被大幅縮減。重慶的政策調(diào)整,國有銀行更謹(jǐn)慎的貸款,以及意料之外的工程挑戰(zhàn),影響了該項(xiàng)目的實(shí)際產(chǎn)出。一個計(jì)劃于2009年和2010年在戈亞斯州實(shí)施的項(xiàng)目,在融資和鐵路建設(shè)方面出現(xiàn)延誤后被放棄了。巴西南部的第二個項(xiàng)目因環(huán)境問題而被推遲。2010年宣布的在阿根廷30萬公頃土地上種植大豆和其他作物的合資企業(yè),在遭到環(huán)保團(tuán)體的反對后壓縮了規(guī)模。

與此同時,中國仍然是大豆需求增長的主要來源,使美國出口商難以開發(fā)新的大豆市場來替代中國。其他國家不可能復(fù)制中國對豆粕和豆油的強(qiáng)勁需求。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部在2019年的預(yù)測,中國的大豆進(jìn)口將很快恢復(fù)增長,但未來的大豆貿(mào)易量將低于之前的預(yù)測?；趯γ来蠖龟P(guān)稅保持不變的假設(shè),其他國家的大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)在2027年達(dá)到6900萬公噸,非中國的大豆進(jìn)口的增加只能抵消中國進(jìn)口減少的35%。

表8 大豆進(jìn)出口的預(yù)測變化(2016/17至2028/29年度,單位：百萬公噸)

數(shù)據(jù)來源：美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測(2019年數(shù)據(jù))

簡言之,中國對美國大豆征收25%關(guān)稅的主要短期影響是降低美國農(nóng)民的大豆價格,并增加中國對巴西作為大豆供應(yīng)商的依賴。在對美國大豆征收關(guān)稅后的頭幾個月,巴西的大量大豆生產(chǎn)使中國能夠?qū)⒉少弿拿绹D(zhuǎn)向巴西大豆,而對中國的采購價格影響很小。大豆價格低可能會誘使美國農(nóng)民將大豆的種植轉(zhuǎn)移到玉米和小麥上。在巴西和阿根廷,從中國采購商那里獲得高價的農(nóng)民預(yù)計(jì)會種植更多的大豆。

如果中國長期維持對美國大豆征收關(guān)稅,其對大豆進(jìn)口需求的增長將取決于拉美洲生產(chǎn)商擴(kuò)大產(chǎn)量的能力。美國將需要為大豆尋找替代市場。中國也計(jì)劃通過從哈薩克斯坦、俄羅斯和烏克蘭等新供應(yīng)商那里進(jìn)口的大豆、其他油類和膳食來取代美國大豆的進(jìn)口。然而,美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測,從新的供應(yīng)商那里增加大豆出口的潛力很小。打造新的大豆出口大國是一個緩慢而昂貴的過程,需要幾年甚至幾十年的時間才能成功。

來源：文化縱橫新媒體.國際觀察 -2023年第9期  總第114期

原題：《中國、美國和巴西在大豆貿(mào)易中的相互依存關(guān)系》(《Interdependence of China, United States, and Brazil in Soybean Trade》)